供应链票据推出以来,由于其灵活使用、嵌入场景等特点,得到了企业和金融机构的认可、好评。为了进一步满足供应链企业多元化需求,简单汇平台借鉴免追索保理业务的特点,联合浙商银行开展了供应链票据有限追索贴现的业务创新。
甲企业作为简单汇平台注册客户,系一家主营建材、母线槽、电线电缆类产品销售的企业,多年来主要在浙商银行办理结算,因而在浙商银行形成了较好的信用记录,并一直有闲置的授信额度。甲企业上游的乙企业,系一家主营金属材料、水泥制品等销售的小微企业,与甲企业的结算方式部分采用商业承兑汇票。
2022年二季度以来,由于市场环境变化,乙企业经营性现金流紧张,拟通过贴现甲企业承兑的供应链票据补充流动性。参照《企业会计准则第22号》规定,一般的商业承兑票据贴现,由于贴现申请人仍可能被追索,票据相关的信用风险没有完全转移给贴现行,故乙企业仍然要承担甲企业的商业信用风险。另外,乙企业作为一家小微企业,在合作银行均无闲置授信额度。贴现行若要占用贴现申请人授信额度,则乙企业便无法办理贴现。
简单汇平台了解到甲、乙企业的情况后,快速联动甲企业合作金融机构浙商银行,向乙企业推出了供应链票据有限追索贴现服务方案。此方案以占用承兑人在浙商银行授信额度为前提,在贴现协议中嵌入放弃对贴现申请人追索权的条款,将贴现申请人乙企业剔除被追索范围,进而既盘活了企业的现金流,也减少了企业的应收账款管理风险,实现了坏账损失的完全转移,优化了资产负债表。
此次供应链票据有限追索贴现业务的创新实践,主要为企业带来了两个方面好处:
一方面,减少企业应收账款管理成本。通常情况下,乙企业即便将甲企业承兑的票据进行贴现,仍然会因存在被追索可能,因而需要持续管理甲企业应收账款的信用风险,管理工作一般包含定期的企业资信调查、应收账款风险评估以及坏账损失测量等。在经济增长放缓的大环境下,企业应收款管理成本和坏账准备不断提高,应收账款、应收票据等有商业信用风险的资产出表需求持续增加。贴现环节的有限追索创新,能够很好地帮助企业减少管理成本,降低经营风险,同时也有效优化了财务报表。
另一方面,优化企业间的信贷资源配置。甲企业长期在浙商银行开展结算业务,有稳定的经营资金沉淀和良好的信用记录,所以不但拥有闲置授信额度,且在浙商银行的信用风险定价较乙企业有明显优势。因此在有限追索贴现模式下,浙商银行不但简化了对贴现申请人乙企业的业务准入,还完全以承兑人甲企业的信用风险为基础进行贴现业务定价,给予了较为优惠的资金利率,降低了企业财务成本。
然而,票据贴现行虽然可以通过贴现协议、合作备忘录等形式约定放弃对贴现申请人的追索权,但是如果其追索的系统功能没有受到限制,实践中部分会计师和审计师仍会出于谨慎原则,不认可该项业务在会计处理上的效力。鉴此,在后续的创新实践中,作为票据服务机构的简单汇平台会进一步征求专业事务所的意见,加强与上海票据交易所、贴现机构的沟通,共同研究调整相关系统功能,保持协议约定与实际操作的一致性,更好地帮助企业解决实际用票问题。